Local Projections
Local Projections (LP) is a semi-parametric method for estimating impulse responses directly via multi-horizon regressions, bypassing VAR-model specification. Introduced by Jorda (2005), it projects outcomes h periods ahead onto current shocks and lags, producing impulse-response functions without assuming a particular lag structure or VAR order. This flexibility has made it the dominant approach in applied macroeconomics for measuring policy effects and shock transmission.
Record di origine
Citazioni copiate testualmente dal record di origine del metodo. Non si inferisce alcuna verifica a livello di affermazione da esse.
- Jorda, O. (2005). Estimation and inference of impulse responses by local projections. American Economic Review, 95(1), 161-182. · DOI 10.1257/0002828053828518
- Ramey, V. A., & Zubairy, S. (2018). Government spending multipliers in good times and in bad times. Journal of Political Economy, 126(2), 850-901. · URL
Affermazioni curate
Affermazioni persistite nel registro delle evidenze, ciascuna con la propria valutazione.
Questa vista non inventa una valutazione dell'affermazione quando il registro non ne ha.
Metodi correlati
Generato dal grafo dei metodi e mostrato come relazioni suggerite dalla macchina — nessuna affermazione di evidenza viene inferita.