Component GARCH
Il Component GARCH scompone la varianza condizionata in componenti transitorie (a breve termine) e permanenti (a lungo termine) con dinamiche differenti, consentendo flessibilità nel catturare il comportamento della volatilità a molteplici frequenze. Introdotto da Engle e Lee (1999), modella elegantemente il riscontro empirico che la volatilità esibisce sia una rapida reversione alla media (shock giornalieri) sia una lenta reversione alla media (cambiamenti di livello). Questo framework è cruciale per comprendere la persistenza della volatilità e migliorare le previsioni di volatilità a lungo orizzonte.
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Fonti
- Engle, R. F., & Lee, G. (1999). A permanent and transitory component model of stock return volatility. Journal of Political Economy, 107(6), 1363-1384. link ↗
- Ling, S., & McAleer, M. (2003). Asymptotic theory and inference for dynamic conditional distribution models. Journal of Econometrics, 106(1), 119-135. link ↗
Come citare questa pagina
ScholarGate. (2026, June 3). Component-Based GARCH Model. ScholarGate. https://scholargate.app/it/econometrics/component-garch
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- Causalità nella varianzaEconometria↔ compare
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