Tőkés Eszközök Árazási Modellje (CAPM)
A William Sharpe és John Lintner által az 1960-as évek közepén kidolgozott Tőkés Eszközök Árazási Modellje (CAPM) az eszköz várható hozamát a bétával mért szisztematikus kockázatához köti. Kimondja, hogy egyensúlyban a befektetők csak a diverzifikálhatatlan kockázatért kapnak ellenszolgáltatást: egy eszköz várható többlet hozama arányos a piac várható többlet hozamával, ahol a béta a proporcionalitási állandó. A CAPM az equity költségének, a teljesítmény-mérésnek és az eszközárazási kutatások nagy részének alapját képezi.
A teljes módszer elolvasása
Jelentkezzen be ingyenes fiókkal a szakasz elolvasásához.
Method map
The neighbourhood of related methods — select a node to explore.
Források
- Sharpe, W. F. (1964). Capital asset prices: A theory of market equilibrium under conditions of risk. The Journal of Finance, 19(3), 425–442. DOI: 10.1111/j.1540-6261.1964.tb02865.x ↗
- Lintner, J. (1965). The valuation of risk assets and the selection of risky investments in stock portfolios and capital budgets. The Review of Economics and Statistics, 47(1), 13–37. DOI: 10.2307/1924119 ↗
Hogyan hivatkozzon erre az oldalra
ScholarGate. (2026, June 2). Capital Asset Pricing Model. ScholarGate. https://scholargate.app/hu/finance/capm
Which method?
Set this method beside its closest kin and read them side by side — the library lays the books on the table; the choice is yours.
- Faktor kockázati modell (Fama-French, APT)Pénzügy↔ compare
- Regresszió Ordináris Legkisebb Négyzetes (OLS) módszerrelÖkonometria↔ compare
Hibát talált ezen az oldalon? Jelentse, vagy javasoljon javítást →