Regression modelStructural Models
מודל מרטון להתנהגות פשיטת רגל
מודל מרטון (1974) הוא גישה מבנית לסיכון אשראי, שבה חברה נכנסת לפשיטת רגל כאשר ערך נכסיה נופל מתחת להתחייבויותיה במועד הפירעון. ההון העצמי נתפס כאופציית Call על ערך החברה, והחוב מהווה עמדת Short Put מרומזת. המודל מקשר בין יסודות החברה (תנודתיות הנכסים) להסתברות פשיטת רגל, והוא מהווה בסיס למדידת סיכוני אשראי מודרניים.
קראו את השיטה במלואה
לחברים בלבד
התחברותהתחברו עם חשבון חינמי כדי לקרוא חלק זה.
מפת שיטות
סביבת השיטות הקרובות — בחרו צומת כדי לחקור.
מקורות
- Merton, R. C. (1974). On the pricing of corporate debt: The risk structure of interest rates. Journal of Finance, 29(2), 449-470. DOI: 10.1111/j.1540-6261.1974.tb03058.x ↗
- Vasicek, O. (2002). The distribution of losses on loan portfolios. Journal of Risk, 5(2), 15-25. link ↗
איך לצטט עמוד זה
ScholarGate. (2026, June 3). Merton Structural Default Model. ScholarGate. https://scholargate.app/he/quantitative-finance/merton-default-model
איזו שיטה?
הציבו שיטה זו לצד קרובותיה הקרובות וקראו אותן זו לצד זו — הספרייה מניחה את הספרים על השולחן; הבחירה בידיכם.
- התאמת הערכת אשראימימון כמותי↔ השוואה
- התאמת הערכת חיובמימון כמותי↔ השוואה
- תמחור נטול סיכוןמימון כמותי↔ השוואה