Mertonin oletusmalli
Mertonin malli (1974) on rakenteellinen lähestymistapa luottoriskiin, jossa yritys ajautuu maksukyvyttömyyteen, jos sen omaisuuden arvo laskee velkojen alle eräpäivänä. Oman pääoman katsotaan olevan osto-optio yrityksen arvosta, ja velka on implisiittinen lyhyt myyntioptioasema. Malli yhdistää yrityksen perustekijät (omaisuuden volatiliteetti) maksukyvyttömyystodennäköisyyteen ja on modernin luottoriskin mittaamisen perusta.
Lue koko menetelmä
Kirjaudu sisään maksuttomalla tilillä lukeaksesi tämän osion.
Menetelmäkartta
Lähimenetelmien naapurusto — valitse solmu tutkiaksesi.
Lähteet
- Merton, R. C. (1974). On the pricing of corporate debt: The risk structure of interest rates. Journal of Finance, 29(2), 449-470. DOI: 10.1111/j.1540-6261.1974.tb03058.x ↗
- Vasicek, O. (2002). The distribution of losses on loan portfolios. Journal of Risk, 5(2), 15-25. link ↗
Näin viittaat tähän sivuun
ScholarGate. (2026, June 3). Merton Structural Default Model. ScholarGate. https://scholargate.app/fi/quantitative-finance/merton-default-model
Mikä menetelmä?
Aseta tämä menetelmä lähimpien sukulaistensa rinnalle ja lue niitä yhdessä — kirjasto asettaa teokset pöydälle; valinta on sinun.
- Luottoriskin arvostusoikaisuKvantitatiivinen rahoitus↔ vertaa
- Debitorin arvostuskorjausKvantitatiivinen rahoitus↔ vertaa
- Riskineutraali arvostusKvantitatiivinen rahoitus↔ vertaa
Tähän viittaavat
Huomasitko virheen tällä sivulla? Ilmoita siitä tai ehdota korjausta →