مدل نکول مرتون
مدل مرتون (۱۹۷۴) یک رویکرد ساختاری به ریسک اعتباری است که در آن یک شرکت زمانی نکول میکند که ارزش داراییهایش در سررسید کمتر از بدهیهایش باشد. حقوق صاحبان سهام به عنوان یک اختیار خرید بر ارزش شرکت در نظر گرفته میشود و بدهی یک موقعیت ضمنی فروش (پوت) است. این مدل، بنیادیات شرکت (نوسان دارایی) را به احتمال نکول مرتبط میکند و مبنایی برای اندازهگیری مدرن ریسک اعتباری است.
مطالعهٔ کامل روش
برای خواندن این بخش با حساب رایگان وارد شوید.
نقشهٔ روش
همسایگی روشهای مرتبط — برای کاوش، یک گره را برگزینید.
منابع
- Merton, R. C. (1974). On the pricing of corporate debt: The risk structure of interest rates. Journal of Finance, 29(2), 449-470. DOI: 10.1111/j.1540-6261.1974.tb03058.x ↗
- Vasicek, O. (2002). The distribution of losses on loan portfolios. Journal of Risk, 5(2), 15-25. link ↗
نحوهٔ استناد به این صفحه
ScholarGate. (2026, June 3). Merton Structural Default Model. ScholarGate. https://scholargate.app/fa/quantitative-finance/merton-default-model
کدام روش؟
این روش را در کنار نزدیکترین روشهای خویشاوندش بگذارید و آنها را کنار هم بخوانید — کتابخانه کتابها را روی میز میگشاید؛ انتخاب با شماست.
- تعدیل ارزشگذاری اعتباریمالی کمّی↔ مقایسه
- تعدیل ارزشگذاری بدهیمالی کمّی↔ مقایسه
- ارزشگذاری بیخطر نسبت به ریسکمالی کمّی↔ مقایسه
ارجاعشده در
در این صفحه مشکلی دیدید؟ گزارش دهید یا اصلاحی پیشنهاد کنید →