چارچوب HJM
چارچوب هیث-جرو-مورتون (HJM) (۱۹۹۲) یک رویکرد عمومی بدون آربیتراژ برای مدلسازی کل ساختار زمانی نرخهای آتی است. برخلاف مدلهای نرخ کوتاهمدت، HJM مستقیماً با نرخهای آتی f(t,T) کار میکند و نوسانات آنها را مشخص مینماید؛ سپس رانش (drift) توسط محدودیتهای آربیتراژ تعیین میشود. این انعطافپذیری امکان مدلسازی چندعاملی و کالیبراسیون دقیق به ماتریسهای سواپشن (swaption) را فراهم میکند.
مطالعهٔ کامل روش
برای خواندن این بخش با حساب رایگان وارد شوید.
Method map
The neighbourhood of related methods — select a node to explore.
منابع
- Heath, D., Jarrow, R. A., & Morton, A. (1992). Bond pricing and the term structure of interest rates: A new methodology for contingent claims valuation. Econometrica, 60(1), 77-105. DOI: 10.2307/2951677 ↗
- Brigo, D., & Mercurio, F. (2006). Interest Rate Models: Theory and Practice (2nd ed.). Springer-Verlag. link ↗
نحوهٔ استناد به این صفحه
ScholarGate. (2026, June 3). Heath-Jarrow-Morton Framework. ScholarGate. https://scholargate.app/fa/quantitative-finance/hjm-framework
Which method?
Set this method beside its closest kin and read them side by side — the library lays the books on the table; the choice is yours.
- تغییر نومِرِر (Numeraire)مالی کمّی↔ compare
- مدل هال-وایتمالی کمّی↔ compare
- مدل بازار لیبورمالی کمّی↔ compare
- ارزشگذاری بیخطر نسبت به ریسکمالی کمّی↔ compare
ارجاعشده در
در این صفحه مشکلی دیدید؟ گزارش دهید یا اصلاحی پیشنهاد کنید →