Kapitalvara hinnastamise mudel (CAPM)
Kapitalvara hinnastamise mudel (CAPM), mille töötasid välja William Sharpe ja John Lintner 1960. aastate keskel, seob vara oodatavat tulusust selle süstemaatilise riskiga, mida mõõdetakse beetaga. See väidab, et tasakaalus investorid saavad tasu ainult riski eest, mida ei saa hajautada: vara oodatav ülejääk on proportsionaalne turu oodatava ülejäägiga, kusjuures proportsionaalsuse konstant on beeta. CAPM on omakapitali hinna, tulemuslikkuse võrdlusaluste ja suure hulga vara hinnastamise uurimistöö alus.
Loe meetodi täielikku kirjeldust
Selle osa lugemiseks logi sisse tasuta kontoga.
Method map
The neighbourhood of related methods — select a node to explore.
Allikad
- Sharpe, W. F. (1964). Capital asset prices: A theory of market equilibrium under conditions of risk. The Journal of Finance, 19(3), 425–442. DOI: 10.1111/j.1540-6261.1964.tb02865.x ↗
- Lintner, J. (1965). The valuation of risk assets and the selection of risky investments in stock portfolios and capital budgets. The Review of Economics and Statistics, 47(1), 13–37. DOI: 10.2307/1924119 ↗
Kuidas sellele lehele viidata
ScholarGate. (2026, June 2). Capital Asset Pricing Model. ScholarGate. https://scholargate.app/et/finance/capm
Which method?
Set this method beside its closest kin and read them side by side — the library lays the books on the table; the choice is yours.
- Mitmeteguriline riski mudel (Fama-French, APT)Rahandus↔ compare
- Tavaline vähimruutude (OLS) regressioonÖkonomeetria↔ compare
Märkasid sellel lehel viga? Teata sellest või paku parandust →