Mínimos Cuadrados Ordinarios (MCO)

Mínimos Cuadrados Ordinarios (MCO) es el método canónico para estimar los parámetros de un modelo de regresión lineal minimizando la suma de las diferencias al cuadrado entre los valores observados y los predichos. Publicado por primera vez por Adrien-Marie Legendre en 1805 y desarrollado independientemente por Carl Friedrich Gauss (quien reclamó la prioridad desde 1795), MCO es demostrablemente óptimo bajo el teorema de Gauss-Markov: dadas sus suposiciones, produce el Mejor Estimador Lineal Insesgado (BLUE, por sus siglas en inglés) de los coeficientes de regresión.