Modelo ARCH Bayesiano

El modelo ARCH bayesiano estima la especificación de Heteroscedasticidad Condicional Autorregresiva de Engle dentro de un marco bayesiano. En lugar de maximizar una verosimilitud, combina una distribución a priori sobre los parámetros de volatilidad con la verosimilitud de los datos para obtener una distribución a posteriori completa, lo que proporciona una cuantificación de la incertidumbre más rica que el ARCH clásico de máxima verosimilitud.