Robustes Vektor-Fehlerkorrekturmodell (Robuster VECM)

Der Robuste VECM erweitert das klassische Vektor-Fehlerkorrekturmodell, indem er die gewöhnliche kleinste Quadrate-Schätzung durch ausreißerresistente Verfahren ersetzt – wie M-Schätzer, S-Schätzer oder Least Trimmed Squares –, sodass Kointegrationsbeziehungen und kurzfristige Anpassungsdynamiken auch dann zuverlässig geschätzt werden, wenn die multivariate Zeitreihe Ausreißer, strukturelle Brüche oder Innovationen mit schweren Verteilungen enthält.