Robuster TGARCH — Threshold GARCH mit robuster Schätzung

Robuster TGARCH erweitert das Threshold GARCH-Modell, indem das konventionelle Maximum-Likelihood-Ziel durch einen Schätzer ersetzt wird, der gegenüber Innovationen mit schweren Rändern und Ausreißerbeobachtungen unempfindlich ist. Es erfasst asymmetrische Volatilitätsreaktionen – bei denen negative Schocks die Varianz stärker verstärken als positive Schocks –, während es zuverlässig bleibt, wenn die Verteilung der Renditen stark von der Normalität abweicht.