Capital Asset Pricing Model (CAPM)
Capital Asset Pricing Model (CAPM), udviklet af William Sharpe og John Lintner i midten af 1960'erne, forbinder det forventede afkast af et aktiv med dets systematiske risiko, målt ved beta. Modellen postulerer, at investorer i ligevægt kun belønnes for risiko, der ikke kan diversificeres væk: det forventede mer-afkast af et aktiv er proportionalt med det forventede mer-afkast af markedet, med beta som proportionalitetskonstant. CAPM danner grundlag for kapitalkost, performance benchmarking og en stor mængde forskning i aktivprissætning.
Læs hele metoden
Log ind med en gratis konto for at læse dette afsnit.
Method map
The neighbourhood of related methods — select a node to explore.
Kilder
- Sharpe, W. F. (1964). Capital asset prices: A theory of market equilibrium under conditions of risk. The Journal of Finance, 19(3), 425–442. DOI: 10.1111/j.1540-6261.1964.tb02865.x ↗
- Lintner, J. (1965). The valuation of risk assets and the selection of risky investments in stock portfolios and capital budgets. The Review of Economics and Statistics, 47(1), 13–37. DOI: 10.2307/1924119 ↗
Sådan citerer du denne side
ScholarGate. (2026, June 2). Capital Asset Pricing Model. ScholarGate. https://scholargate.app/da/finance/capm
Which method?
Set this method beside its closest kin and read them side by side — the library lays the books on the table; the choice is yours.
- Faktorrisikomodeller (Fama-French, APT)Finansiering↔ compare
- Almindelig mindste kvadraters metode (OLS) regressionØkonometri↔ compare
Har du fundet en fejl på denne side? Indberet den eller foreslå en rettelse →