Driscoll-Kraay Standard Errors

Driscoll-Kraay standardfejl giver en ikke-parametrisk kovariansestimator, der er robust over for heteroskedasticitet og autokorrelation (HAC), for balancerede og ubalancerede paneldatasæt. Metoden, der blev introduceret af Driscoll og Kraay i 1998, korrigerer inferens, når residualer udviser tværsnitsafhængighed, seriel autokorrelation og heteroskedasticitet samtidigt – problemer, der er almindelige i makroøkonomiske og internationale finansielle paneler, hvor enheder som lande eller industrier deler fælles chok.