Mertonův model defaultu
Mertonův model (1974) je strukturální přístup ke kreditnímu riziku, při kterém firma zkrachuje, když její hodnota aktiv k datu splatnosti klesne pod hodnotu závazků. Vlastní kapitál je chápán jako call opce na hodnotu firmy a dluh jako implicitní krátká pozice na put opci. Model propojuje firemní fundamenty (volatilitu aktiv) s pravděpodobností defaultu a je základem pro moderní měření kreditního rizika.
Přečíst celou metodu
Pro přečtení této sekce se přihlaste s bezplatným účtem.
Mapa metod
Okolí příbuzných metod — vyberte uzel, který chcete prozkoumat.
Zdroje
- Merton, R. C. (1974). On the pricing of corporate debt: The risk structure of interest rates. Journal of Finance, 29(2), 449-470. DOI: 10.1111/j.1540-6261.1974.tb03058.x ↗
- Vasicek, O. (2002). The distribution of losses on loan portfolios. Journal of Risk, 5(2), 15-25. link ↗
Jak citovat tuto stránku
ScholarGate. (2026, June 3). Merton Structural Default Model. ScholarGate. https://scholargate.app/cs/quantitative-finance/merton-default-model
Která metoda?
Postavte tuto metodu vedle jejích nejbližších příbuzných a čtěte je vedle sebe — knihovna položí knihy na stůl; volba je na vás.
- Úprava ocenění úvěrového rizikaKvantitativní finance↔ porovnat
- Úprava ocenění na vrubKvantitativní finance↔ porovnat
- Rizikově neutrální oceňováníKvantitativní finance↔ porovnat
Odkazuje sem
Našli jste na této stránce chybu? Nahlaste ji nebo navrhněte opravu →