Structural Break ARCH Model
The Structural Break ARCH model extends Engle's (1982) Autoregressive Conditional Heteroscedasticity framework by explicitly accounting for abrupt, permanent shifts in the conditional variance process. Ignoring structural breaks in variance causes ARCH parameters to appear spuriously persistent, so incorporating break dummies or regime-specific parameters yields more accurate volatility estimates and better model fit.
Zdrojový záznam
Citace zkopírované doslovně ze zdrojového záznamu metody. Nejsou z nich vyvozovány žádné ověření na úrovni tvrzení.
- Engle, R. F. (1982). Autoregressive conditional heteroscedasticity with estimates of the variance of United Kingdom inflation. Econometrica, 50(4), 987–1007. · DOI 10.2307/1912773
- Lamoureux, C. G., & Lastrapes, W. D. (1990). Persistence in variance, structural change, and the GARCH model. Journal of Business and Economic Statistics, 8(2), 225–234. · DOI 10.1080/07350015.1990.10509794
Spravovaná tvrzení
Tvrzení uložená v registru důkazů, každé s vlastním hodnocením.
Tento pohled nevymýšlí hodnocení tvrzení, pokud registr žádné neobsahuje.
Související metody
Vygenerováno z grafu metod a zobrazeno jako strojově navržené vztahy – nejsou z nich vyvozována žádná tvrzení o důkazech.