HJM ফ্রেমওয়ার্ক
Heath-Jarrow-Morton (HJM) ফ্রেমওয়ার্ক (1992) হল ফরোয়ার্ড রেটের সম্পূর্ণ টার্ম স্ট্রাকচার মডেল করার জন্য একটি সাধারণ নো-আর্বিট্রেজ পদ্ধতি। শর্ট-রেট মডেলগুলির বিপরীতে, HJM সরাসরি ফরোয়ার্ড রেট f(t,T) নিয়ে কাজ করে এবং তাদের ভোলাটিলিটি নির্দিষ্ট করে; ড্রিফ্ট তখন আর্বিট্রেজ সীমাবদ্ধতা দ্বারা নির্ধারিত হয়। এই নমনীয়তা মাল্টি-ফ্যাক্টর মডেলিং এবং সোয়াপশন ম্যাট্রিক্সের সাথে নির্ভুল ক্যালিব্রেশন সক্ষম করে।
পুরো পদ্ধতিটি পড়ুন
এই অংশটি পড়তে বিনামূল্যের অ্যাকাউন্ট দিয়ে সাইন ইন করুন।
পদ্ধতি-মানচিত্র
সম্পর্কিত পদ্ধতিসমূহের প্রতিবেশ — অন্বেষণ করতে একটি নোড নির্বাচন করুন।
উৎস
- Heath, D., Jarrow, R. A., & Morton, A. (1992). Bond pricing and the term structure of interest rates: A new methodology for contingent claims valuation. Econometrica, 60(1), 77-105. DOI: 10.2307/2951677 ↗
- Brigo, D., & Mercurio, F. (2006). Interest Rate Models: Theory and Practice (2nd ed.). Springer-Verlag. link ↗
এই পৃষ্ঠা কীভাবে উদ্ধৃত করবেন
ScholarGate. (2026, June 3). Heath-Jarrow-Morton Framework. ScholarGate. https://scholargate.app/bn/quantitative-finance/hjm-framework
কোন পদ্ধতি?
এই পদ্ধতিটিকে তার নিকটতম সমগোত্রীয়দের পাশে রাখুন এবং পাশাপাশি পড়ুন — গ্রন্থাগার বইগুলি টেবিলে সাজিয়ে দেয়; নির্বাচন আপনার।
- নিউম্যারেইরের পরিবর্তনপরিমাণগত অর্থায়ন↔ তুলনা করুন
- হাল-হোয়াইট মডেলপরিমাণগত অর্থায়ন↔ তুলনা করুন
- Libor Market Modelপরিমাণগত অর্থায়ন↔ তুলনা করুন
- ঝুঁকি-নিরপেক্ষ মূল্যায়নপরিমাণগত অর্থায়ন↔ তুলনা করুন
যেখানে উদ্ধৃত
এই পৃষ্ঠায় কোনো ত্রুটি চোখে পড়েছে? জানান বা সংশোধনের প্রস্তাব দিন →