Regression modelStructural Models
نموذج ميرتون للافتراض
نموذج ميرتون (1974) هو نهج هيكلي لمخاطر الائتمان حيث تفترض الشركة عندما تنخفض قيمة أصولها عن التزاماتها عند الاستحقاق. يُنظر إلى حقوق الملكية على أنها خيار شراء على قيمة الشركة، والديون هي مركز بيع ضمني قصير. يربط النموذج بين أساسيات الشركة (تقلب الأصول) واحتمالية الافتراض، وهو أساسي لقياس مخاطر الائتمان الحديثة.
اقرأ الطريقة كاملة
للأعضاء فقط
تسجيل الدخولسجّل الدخول بحساب مجاني لقراءة هذا القسم.
خريطة المناهج
محيط المناهج ذات الصلة — اختر عقدةً للاستكشاف.
المصادر
- Merton, R. C. (1974). On the pricing of corporate debt: The risk structure of interest rates. Journal of Finance, 29(2), 449-470. DOI: 10.1111/j.1540-6261.1974.tb03058.x ↗
- Vasicek, O. (2002). The distribution of losses on loan portfolios. Journal of Risk, 5(2), 15-25. link ↗
كيف تستشهد بهذه الصفحة
ScholarGate. (2026, June 3). Merton Structural Default Model. ScholarGate. https://scholargate.app/ar/quantitative-finance/merton-default-model
أيُّ منهج؟
ضع هذا المنهج إلى جانب أقرب نظائره واقرأهما جنباً إلى جنب — المكتبة تضع الكتب على الطاولة، والاختيار لك.
- تعديل تقييم الائتمانالتمويل الكمي↔ قارن
- تعديل تقييم المدينالتمويل الكمي↔ قارن
- التقييم المحايد للمخاطرالتمويل الكمي↔ قارن