Regression modelNo-Arbitrage Framework
إطار عمل HJM
يُعد إطار عمل Heath-Jarrow-Morton (HJM) (1992) نهجًا عامًا لنمذجة هيكل الاستحقاق بالكامل لأسعار الفائدة الآجلة دون وجود أرباح غير مشروعة. على عكس نماذج أسعار الفائدة القصيرة، يعمل HJM مباشرة مع أسعار الفائدة الآجلة f(t,T) ويحدد تقلباتها؛ ثم يتم تحديد الانجراف (drift) بواسطة قيود الأرباح غير المشروعة. تتيح هذه المرونة النمذجة متعددة العوامل والمعايرة الدقيقة لمصفوفات swaption.
اقرأ الطريقة كاملة
للأعضاء فقط
تسجيل الدخولسجّل الدخول بحساب مجاني لقراءة هذا القسم.
خريطة المناهج
محيط المناهج ذات الصلة — اختر عقدةً للاستكشاف.
المصادر
- Heath, D., Jarrow, R. A., & Morton, A. (1992). Bond pricing and the term structure of interest rates: A new methodology for contingent claims valuation. Econometrica, 60(1), 77-105. DOI: 10.2307/2951677 ↗
- Brigo, D., & Mercurio, F. (2006). Interest Rate Models: Theory and Practice (2nd ed.). Springer-Verlag. link ↗
كيف تستشهد بهذه الصفحة
ScholarGate. (2026, June 3). Heath-Jarrow-Morton Framework. ScholarGate. https://scholargate.app/ar/quantitative-finance/hjm-framework
أيُّ منهج؟
ضع هذا المنهج إلى جانب أقرب نظائره واقرأهما جنباً إلى جنب — المكتبة تضع الكتب على الطاولة، والاختيار لك.
- تغيير المقياسالتمويل الكمي↔ قارن
- نموذج هول-وايتالتمويل الكمي↔ قارن
- نموذج سوق الليبورالتمويل الكمي↔ قارن
- التقييم المحايد للمخاطرالتمويل الكمي↔ قارن