Mô hình định giá tài sản vốn (CAPM)
Mô hình định giá tài sản vốn (CAPM), được William Sharpe và John Lintner phát triển vào giữa những năm 1960, liên kết lợi suất kỳ vọng của một tài sản với rủi ro hệ thống của nó, được đo bằng beta. Mô hình này khẳng định rằng trong trạng thái cân bằng, nhà đầu tư chỉ được đền bù cho rủi ro không thể đa dạng hóa: lợi suất vượt trội kỳ vọng của một tài sản tỷ lệ thuận với lợi suất vượt trội kỳ vọng của thị trường, với beta là hằng số tỷ lệ. CAPM là nền tảng cho chi phí vốn chủ sở hữu, đánh giá hiệu suất và một khối lượng lớn nghiên cứu định giá tài sản.
Đọc toàn bộ phương pháp
Đăng nhập bằng tài khoản miễn phí để đọc phần này.
Method map
The neighbourhood of related methods — select a node to explore.
Nguồn tài liệu
- Sharpe, W. F. (1964). Capital asset prices: A theory of market equilibrium under conditions of risk. The Journal of Finance, 19(3), 425–442. DOI: 10.1111/j.1540-6261.1964.tb02865.x ↗
- Lintner, J. (1965). The valuation of risk assets and the selection of risky investments in stock portfolios and capital budgets. The Review of Economics and Statistics, 47(1), 13–37. DOI: 10.2307/1924119 ↗
Cách trích dẫn trang này
ScholarGate. (2026, June 2). Capital Asset Pricing Model. ScholarGate. https://scholargate.app/vi/finance/capm
Which method?
Set this method beside its closest kin and read them side by side — the library lays the books on the table; the choice is yours.
- Mô hình Rủi ro Đa Yếu tố (Fama-French, APT)Tài chính↔ compare
- Hồi quy Bình phương Tối thiểu Thông thường (OLS)Kinh tế lượng↔ compare
Phát hiện lỗi trên trang này? Báo cáo hoặc đề xuất chỉnh sửa →