Mô hình VAR mở rộng nhân tố với tham số biến đổi theo thời gian

TVP-FAVAR là một khuôn khổ lai kết hợp mô hình VAR mở rộng nhân tố với ước lượng tham số biến đổi theo thời gian thông qua bộ lọc Kalman. Được giới thiệu bởi Bernanke et al. (2005) và được Primiceri (2005) tinh chỉnh, mô hình này trích xuất các nhân tố kinh tế tiềm ẩn (ví dụ: 'cú sốc chính sách tiền tệ chung') từ dữ liệu đa chiều trong khi cho phép các hệ số VAR biến đổi ngẫu nhiên theo thời gian. Khuôn khổ này nắm bắt cả các mẫu hình giảm chiều và sự bất ổn cấu trúc, làm cho nó lý tưởng để nghiên cứu các chế độ chính sách đang phát triển và động lực cú sốc.