Hồi quy Fama-MacBeth

Quy trình Fama-MacBeth là một phương pháp hồi quy hai bước để phân tích các mối quan hệ chéo theo mặt cắt, đồng thời kiểm soát cấu trúc chuỗi thời gian. Được giới thiệu bởi Fama và MacBeth (1973), nó trước tiên ước lượng các tham số chuỗi thời gian cho từng đơn vị theo mặt cắt, sau đó hồi quy các kết quả trên các tham số đó theo mặt cắt, lấy trung bình kết quả theo thời gian. Cách tiếp cận này tách biệt một cách khéo léo động lực học bên trong đơn vị khỏi tính không đồng nhất theo mặt cắt và cung cấp sai số chuẩn mạnh mẽ đối với cấu trúc bảng.