So sánh phương pháp
Xem các phương pháp đã chọn cạnh nhau; những hàng khác biệt được làm nổi bật.
| Phương pháp Longstaff-Schwartz× | Biến động cục bộ (Dupire)× | |
|---|---|---|
| Lĩnh vực | Tài chính định lượng | Tài chính định lượng |
| Họ≠ | Machine learning | Regression model |
| Năm ra đời≠ | 2001 | 1994 |
| Người khởi xướng≠ | Francis A. Longstaff and Eduardo S. Schwartz | Bruno Dupire |
| Loại≠ | Valuation Algorithm | Equity/FX Model |
| Công trình gốc≠ | Longstaff, F. A., & Schwartz, E. S. (2001). Valuing American options by simulation: A simple least-squares approach. Review of Financial Studies, 14(1), 113-147. DOI ↗ | Dupire, B. (1994). Pricing with a smile. Risk Magazine, 7(1), 18-20. link ↗ |
| Tên gọi khác≠ | LSM, Least-Squares MC, Optimal Stopping | Deterministic Volatility Function, DVF |
| Liên quan | 4 | 4 |
| Tóm tắt≠ | The Longstaff-Schwartz method (2001) is a Monte Carlo algorithm for pricing American options and Bermudan swaptions by approximating the optimal exercise boundary via least-squares regression. It has become the industry standard for pricing path-dependent derivatives where analytical solutions do not exist. | Dupire's local volatility model (1994) is a deterministic framework that extracts a term and strike-dependent volatility function from market option prices. Unlike constant volatility, local volatility perfectly fits the observed implied volatility smile and is implemented via finite difference methods for European and American option pricing. |
| ScholarGateBộ dữ liệu ↗ |
|
|