Модель оцінки капітальних активів (CAPM)
Модель оцінки капітальних активів (CAPM), розроблена Вільямом Шарпом та Джоном Лінтнером у середині 1960-х років, пов'язує очікувану дохідність активу з його систематичним ризиком, вимірюваним бетою. Вона стверджує, що в рівновазі інвестори винагороджуються лише за ризик, який неможливо диверсифікувати: очікувана надлишкова дохідність активу пропорційна очікуваній надлишковій дохідності ринку, де бета є константою пропорційності. CAPM лежить в основі вартості власного капіталу, бенчмаркінгу ефективності та значного обсягу досліджень ціноутворення активів.
Читати метод повністю
Увійдіть із безкоштовним обліковим записом, щоб прочитати цей розділ.
Method map
The neighbourhood of related methods — select a node to explore.
Джерела
- Sharpe, W. F. (1964). Capital asset prices: A theory of market equilibrium under conditions of risk. The Journal of Finance, 19(3), 425–442. DOI: 10.1111/j.1540-6261.1964.tb02865.x ↗
- Lintner, J. (1965). The valuation of risk assets and the selection of risky investments in stock portfolios and capital budgets. The Review of Economics and Statistics, 47(1), 13–37. DOI: 10.2307/1924119 ↗
Як цитувати цю сторінку
ScholarGate. (2026, June 2). Capital Asset Pricing Model. ScholarGate. https://scholargate.app/uk/finance/capm
Which method?
Set this method beside its closest kin and read them side by side — the library lays the books on the table; the choice is yours.
- Багатофакторна модель ризику (Fama-French, APT)Фінанси↔ compare
- Регресія звичайно найменших квадратів (ЗНК)Економетрика↔ compare
Помітили помилку на цій сторінці? Повідомте про неї або запропонуйте виправлення →