Порівняння методів
Переглядайте обрані методи поруч; рядки з відмінностями підсвічено.
| Модель Hull-White× | Локальна волатильність (Dupire)× | |
|---|---|---|
| Галузь | Кількісні фінанси | Кількісні фінанси |
| Родина | Regression model | Regression model |
| Рік появи≠ | 1990 | 1994 |
| Автор методу≠ | John C. Hull and Alan White | Bruno Dupire |
| Тип≠ | Interest Rate Model | Equity/FX Model |
| Основоположне джерело≠ | Hull, J., & White, A. (1990). Pricing interest-rate-derivative securities. Review of Financial Studies, 3(4), 573-592. DOI ↗ | Dupire, B. (1994). Pricing with a smile. Risk Magazine, 7(1), 18-20. link ↗ |
| Інші назви | Extended Vasicek, Generalized Vasicek | Deterministic Volatility Function, DVF |
| Пов'язані | 4 | 4 |
| Підсумок≠ | The Hull-White model (1990) is a one-factor short-rate model with time-dependent mean reversion and volatility, designed to fit the initial yield curve exactly. It generalizes the Vasicek model to allow better calibration to observed bond and derivative prices, and is widely used for pricing interest rate exotics and managing interest rate risk. | Dupire's local volatility model (1994) is a deterministic framework that extracts a term and strike-dependent volatility function from market option prices. Unlike constant volatility, local volatility perfectly fits the observed implied volatility smile and is implemented via finite difference methods for European and American option pricing. |
| ScholarGateНабір даних ↗ |
|
|