การถดถอยแบบ Fama-MacBeth
กระบวนการ Fama-MacBeth เป็นวิธีการถดถอยแบบสองขั้นตอนสำหรับการวิเคราะห์ความสัมพันธ์ภาคตัดขวาง (cross-sectional relationships) โดยควบคุมโครงสร้างอนุกรมเวลา (time-series structure) ไปพร้อมกัน วิธีการนี้ซึ่งนำเสนอโดย Fama และ MacBeth (1973) ได้ประมาณค่าพารามิเตอร์อนุกรมเวลาสำหรับแต่ละหน่วยภาคตัดขวางก่อน จากนั้นจึงทำการถดถอยผลลัพธ์กับพารามิเตอร์เหล่านั้นในภาคตัดขวาง โดยเฉลี่ยผลลัพธ์ตลอดช่วงเวลา แนวทางนี้สามารถแยกพลวัตภายในหน่วยออกจากความแตกต่างหลากหลายของภาคตัดขวางได้อย่างสง่างาม และให้ค่าความคลาดเคลื่อนมาตรฐาน (standard errors) ที่มีความทนทานต่อโครงสร้างแบบพาเนล (panel structure)
อ่านวิธีฉบับเต็ม
เข้าสู่ระบบด้วยบัญชีฟรีเพื่ออ่านส่วนนี้
Method map
The neighbourhood of related methods — select a node to explore.
แหล่งอ้างอิง
- Fama, E. F., & MacBeth, J. D. (1973). Risk, return, and equilibrium: Empirical tests. Journal of Political Economy, 81(3), 607-636. DOI: 10.1086/260061 ↗
- Shanken, J. (1992). On the estimation of beta-pricing models. Review of Financial Studies, 5(1), 1-33. DOI: 10.1093/rfs/5.1.1 ↗
วิธีอ้างอิงหน้านี้
ScholarGate. (2026, June 3). Fama-MacBeth Two-Step Regression. ScholarGate. https://scholargate.app/th/econometrics/fama-macbeth-regression
Which method?
Set this method beside its closest kin and read them side by side — the library lays the books on the table; the choice is yours.
- การฉายภาพเฉพาะที่ (Local Projections)เศรษฐมิติ↔ compare
- Panel VARXเศรษฐมิติ↔ compare
- แบบจำลอง VAR ที่เสริมด้วยปัจจัยแปรผันตามเวลาเศรษฐมิติ↔ compare