การทดสอบความเป็นเหตุเป็นผลในความแปรปรวน

การทดสอบความเป็นเหตุเป็นผลในความแปรปรวน (causality-in-variance test) ตรวจจับว่าการเปลี่ยนแปลงอย่างกะทันหัน (shocks) ในตัวแปรหนึ่งทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในความแปรปรวนแบบมีเงื่อนไข (conditional variance) หรือความผันผวน (volatility) ของตัวแปรอื่นหรือไม่ ซึ่งแตกต่างจากความเป็นเหตุเป็นผลในระดับค่าเฉลี่ย การทดสอบนี้ริเริ่มโดย Cheung และ Ng (1996) เพื่อระบุการแพร่กระจายของความผันผวน (volatility spillovers) และผลกระทบจากการแพร่ระบาด (contagion effects) ซึ่งมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการบริหารความเสี่ยงและการทำความเข้าใจความสัมพันธ์ระหว่างตลาดการเงิน แนวทางนี้ได้กลายเป็นมาตรฐานในการศึกษาการส่งผ่านของ shocks ข้ามประเภทสินทรัพย์และภูมิภาค