เปรียบเทียบวิธี

	แบบจำลองเวกเตอร์ปรับแก้ความคลาดเคลื่อน (VECM)	แบบจำลองการถดถอยอัตโนมัติแบบเวกเตอร์ (VAR)
สาขาวิชา	เศรษฐมิติ	เศรษฐมิติ
ตระกูล	Regression model	Regression model
ปีกำเนิด	1987	1980
ผู้ริเริ่ม	Robert F. Engle and Clive W. J. Granger	Christopher A. Sims
ประเภท	Multivariate time-series model	Multivariate time-series model
แหล่งต้นตำรับ	Engle, R. F., & Granger, C. W. J. (1987). Co-integration and error correction: Representation, estimation, and testing. Econometrica, 55(2), 251–276.	Sims, C. A. (1980). Macroeconomics and Reality. Econometrica, 48(1), 1–48.
ชื่อเรียกอื่น	VECM, error correction VAR, cointegrated VAR, vector equilibrium correction model	VAR, VAR model, vector autoregressive model, multivariate autoregression
ที่เกี่ยวข้อง	5	5
สรุป	The Vector Error Correction Model extends the Vector Autoregression (VAR) framework to a system of variables that share one or more long-run equilibrium relationships. It jointly models short-run dynamics and the speed at which each variable corrects back toward equilibrium after a shock, making it the standard tool for analysing cointegrated multivariate time series.	Vector Autoregression is a multivariate time-series model in which each variable is regressed on its own lags and the lags of all other variables in the system. Originally proposed by Sims (1980) as a data-driven alternative to large structural macroeconomic models, VAR has become the standard workhorse for dynamic analysis in empirical economics and finance.