เปรียบเทียบวิธี
ดูวิธีที่เลือกเทียบกันแบบเคียงข้าง แถวที่ต่างกันจะถูกเน้นไว้
| แบบจำลองพารามิเตอร์ผันแปรตามเวลา ARCH (TVP-ARCH)× | แบบจำลอง EGARCH (Exponential GARCH)× | |
|---|---|---|
| สาขาวิชา | เศรษฐมิติ | เศรษฐมิติ |
| ตระกูล | Regression model | Regression model |
| ปีกำเนิด≠ | 1980s–1990s | 1991 |
| ผู้ริเริ่ม≠ | Extension of Engle (1982) ARCH; TVP-ARCH formalization credited to Nicholls & Quinn and subsequent state-space literature | Daniel B. Nelson |
| ประเภท≠ | Conditional heteroscedasticity model with time-varying coefficients | Volatility / conditional variance model |
| แหล่งต้นตำรับ≠ | Engle, R. F. (1982). Autoregressive conditional heteroscedasticity with estimates of the variance of United Kingdom inflation. Econometrica, 50(4), 987–1007. DOI ↗ | Nelson, D. B. (1991). Conditional heteroskedasticity in asset returns: A new approach. Econometrica, 59(2), 347–370. DOI ↗ |
| ชื่อเรียกอื่น | TVP-ARCH, time-varying ARCH, adaptive ARCH, state-space ARCH | Exponential GARCH, EGARCH, Nelson EGARCH, log-GARCH |
| ที่เกี่ยวข้อง≠ | 5 | 6 |
| สรุป≠ | The Time-Varying Parameter ARCH (TVP-ARCH) model extends the classic ARCH framework by allowing both the conditional mean coefficients and the ARCH variance parameters to drift over time according to a random-walk or state-space process. This makes it possible to capture structural shifts in volatility dynamics without imposing a fixed parameter regime. | The Exponential GARCH (EGARCH) model, introduced by Nelson (1991), extends the standard GARCH framework by modelling the logarithm of conditional variance. This ensures variance is always positive without parameter constraints and, crucially, allows negative and positive shocks to have asymmetric effects on volatility — capturing the well-known leverage effect in financial markets. |
| ScholarGateชุดข้อมูล ↗ |
|
|