Quantile VAR
Quantile VAR estimates impulse responses of multivariate systems conditional on different quantiles of the distribution, revealing how shocks propagate heterogeneously across the conditional distribution. Introduced by Koenker and Xiao (2006) and applied to risk measurement by White et al. (2015), it reveals tail behavior and contagion effects invisible to mean-based VAR analysis. This is essential for risk management and understanding how crises propagate differently than normal times.
Registro de origem
Citações copiadas literalmente do registro de origem do método. Nenhuma verificação em nível de alegação é inferida delas.
- Koenker, R., & Xiao, Z. (2006). Quantile autoregression. Journal of the American Statistical Association, 101(475), 980-990. · DOI 10.1198/016214506000000672
- White, H., Kim, T. H., & Manganelli, S. (2015). VAR for VaR: Measuring tail dependence using multivariate regression quantiles. Journal of Econometrics, 187(1), 169-188. · DOI 10.1016/j.jeconom.2015.02.004
Alegações curadas
Alegações persistidas no livro-razão de evidências, cada uma com sua própria avaliação.
Esta visualização não inventa uma avaliação de alegação quando o livro-razão não a possui.
Métodos relacionados
Gerado a partir do grafo de métodos e mostrado como relações sugeridas por máquina — nenhuma alegação de evidência é inferida.