CAPM
The Capital Asset Pricing Model (CAPM), developed by William Sharpe and John Lintner in the mid-1960s, links the expected return of an asset to its systematic risk, measured by beta. It states that in equilibrium investors are rewarded only for risk that cannot be diversified away: the expected excess return of an asset is proportional to the expected excess return of the market, with beta as the constant of proportionality. CAPM underpins the cost of equity, performance benchmarking, and a vast body of asset-pricing research.
Registro de origem
Citações copiadas literalmente do registro de origem do método. Nenhuma verificação em nível de alegação é inferida delas.
- Sharpe, W. F. (1964). Capital asset prices: A theory of market equilibrium under conditions of risk. The Journal of Finance, 19(3), 425–442. · DOI 10.1111/j.1540-6261.1964.tb02865.x
- Lintner, J. (1965). The valuation of risk assets and the selection of risky investments in stock portfolios and capital budgets. The Review of Economics and Statistics, 47(1), 13–37. · DOI 10.2307/1924119
Alegações curadas
Alegações persistidas no livro-razão de evidências, cada uma com sua própria avaliação.
Esta visualização não inventa uma avaliação de alegação quando o livro-razão não a possui.
Métodos relacionados
Gerado a partir do grafo de métodos e mostrado como relações sugeridas por máquina — nenhuma alegação de evidência é inferida.