Tidsvarierende parameter VAR (TVP-VAR)

TVP-VAR er en Bayesiansk multivariat tidsseriemodell der både VAR-koeffisientene og sjokk-kovariansmatrisen tillates å utvikle seg kontinuerlig over tid som random walks. Modellen ble introdusert av Primiceri (2005) for å studere overføringen av amerikansk pengepolitikk, og den fanger opp strukturelle endringer og regimeskifter uten å kreve eks ante-kunnskap om når bruddene skjedde, noe som gjør den uunnværlig for makroøkonomi, finans og enhver setting der økonomiske forhold mistenkes å være ustabile over tid.