Hiemstra-Jones' test for ikke-lineær Granger-kausalitet

Hiemstra-Jones-testen, introdusert i 1994, er en ikke-parametrisk prosedyre for å påvise ikke-lineære kausale sammenhenger mellom to tidsserier etter at deres lineære gjensidige avhengigheter er fjernet. Utviklet i konteksten av dynamikken mellom aksjekurser og handelsvolum, utvider den det standard lineære rammeverket for Granger-kausalitet ved å bruke korreksjonsintegralstatistikk for å påvise predikerbarhet som stammer fra ikke-lineære mekanismer som lineære VAR-modeller ikke kan fange opp.