Difference GMM
Difference GMM, introduced by Arellano and Bond (1991), estimates dynamic panel data models by first-differencing the equation to remove fixed effects, then using lagged levels of the endogenous variables as GMM instruments. It is the standard approach when a lagged dependent variable or other endogenous regressors are present in a panel with many units and few time periods.
Bronrecord
Citaten letterlijk overgenomen uit het bronrecord van de methode. Hieruit wordt geen verificatie op claimniveau afgeleid.
- Arellano, M., & Bond, S. (1991). Some tests of specification for panel data: Monte Carlo evidence and an application to employment equations. Review of Economic Studies, 58(2), 277–297. · DOI 10.2307/2297968
- Roodman, D. (2009). How to do xtabond2: An introduction to difference and system GMM in Stata. Stata Journal, 9(1), 86–136. · DOI 10.1177/1536867X0900900106
Gecureerde claims
Claims opgeslagen in het bewijsregister, elk met zijn eigen beoordeling.
Deze weergave verzint geen claimbeoordeling als het register er geen heeft.
Gerelateerde methoden
Gegenereerd uit de methodegraaf en getoond als machinaal voorgestelde relaties — er wordt geen bewijsclaim afgeleid.