Tijdsvariërende Parameter VECM (TVP-VECM)

Het Tijdsvariërende Parameter Vector Error Correction Model (TVP-VECM) breidt het standaard VECM uit door toe te staan dat de snelheden van aanpassing, de co-integrerende vectoren en de dynamiek op korte termijn in de loop van de tijd afwijken. Het vangt lange-termijn co-integrerende relaties tussen geïntegreerde reeksen op, terwijl het structurele veranderingen, veranderende beleidsregimes en verschuivende economische relaties binnen een uniform state-space raamwerk accommodeert.