Tijdsvariërende parameter Engle-Granger co-integratie

Tijdsvariërende parameter (TVP) Engle-Granger co-integratie breidt het klassieke tweestaps Engle-Granger raamwerk uit door toe te staan dat de langetermijnrelatie tussen geïntegreerde reeksen in de loop van de tijd evolueert. In plaats van een vaste co-integrerende vector aan te nemen, worden de co-integrerende coëfficiënten gemodelleerd als stochastische processen — typisch via een random walk — en geschat met het Kalman-filter of gerelateerde toestandsruimte methoden.