Model Pembetulan Ralat Vektor Bayesian (Bayesian VECM)

Bayesian VECM menggabungkan Model Pembetulan Ralat Vektor klasik — yang menangkap dinamik jangka pendek dan hubungan kointegrasi jangka panjang di kalangan siri masa multivariat yang tidak stasioner — dengan taburan kebarangkalian prior Bayesian ke atas pangkat kointegrasi dan matriks pekali. Ini membolehkan kuantifikasi ketidakpastian yang berasaskan prinsip, penggabungan teori ekonomi sebagai prior, dan inferens yang koheren walaupun dalam sampel kecil.