Vector Autoregresi Parameter Bervariasi Waktu (TVP-VAR)

TVP-VAR adalah model deret waktu multivariat Bayesian di mana koefisien VAR dan matriks kovarians kejut diizinkan berevolusi secara kontinu dari waktu ke waktu sebagai random walk. Diperkenalkan oleh Primiceri (2005) untuk mempelajari transmisi kebijakan moneter AS, model ini menangkap perubahan struktural dan pergeseran rezim tanpa memerlukan pengetahuan ex-ante tentang kapan jeda terjadi, menjadikannya sangat diperlukan untuk makroekonomi, keuangan, dan pengaturan apa pun di mana hubungan ekonomi diduga tidak stabil dari waktu ke waktu.