Pääomahyödykkeiden hinnoittelumalli (CAPM)
Pääomahyödykkeiden hinnoittelumalli (CAPM), jonka William Sharpe ja John Lintner kehittivät 1960-luvun puolivälissä, yhdistää omaisuuserän odotetun tuoton sen systemaattiseen riskiin, jota mitataan beta-kertoimella. Mallin mukaan tasapainossa sijoittajat saavat korvauksen vain riskistä, jota ei voida hajauttaa pois: omaisuuserän odotettu ylituotto on verrannollinen markkinoiden odotettuun ylituottoon, ja beta on verrannollisuuskertoimena. CAPM muodostaa perustan oman pääoman kustannuksen määrittämiselle, suorituskyvyn vertailulle ja laajan omaisuuserien hinnoittelun tutkimuksen pohjaksi.
Lue koko menetelmä
Kirjaudu sisään maksuttomalla tilillä lukeaksesi tämän osion.
Method map
The neighbourhood of related methods — select a node to explore.
Lähteet
- Sharpe, W. F. (1964). Capital asset prices: A theory of market equilibrium under conditions of risk. The Journal of Finance, 19(3), 425–442. DOI: 10.1111/j.1540-6261.1964.tb02865.x ↗
- Lintner, J. (1965). The valuation of risk assets and the selection of risky investments in stock portfolios and capital budgets. The Review of Economics and Statistics, 47(1), 13–37. DOI: 10.2307/1924119 ↗
Näin viittaat tähän sivuun
ScholarGate. (2026, June 2). Capital Asset Pricing Model. ScholarGate. https://scholargate.app/fi/finance/capm
Which method?
Set this method beside its closest kin and read them side by side — the library lays the books on the table; the choice is yours.
- Monitekijäinen riskimalli (Fama-French, APT)Rahoitus↔ compare
- OLS-regressio (Ordinary Least Squares)Ekonometria↔ compare
Huomasitko virheen tällä sivulla? Ilmoita siitä tai ehdota korjausta →