مدل قیمتگذاری داراییهای سرمایهای (CAPM)
مدل قیمتگذاری داراییهای سرمایهای (CAPM)، که توسط ویلیام شارپ و جان لینتر در اواسط دهه ۱۹۶۰ توسعه یافت، بازده مورد انتظار یک دارایی را به ریسک سیستماتیک آن، که با بتا اندازهگیری میشود، مرتبط میکند. این مدل بیان میکند که در تعادل، سرمایهگذاران تنها برای ریسکی که قابل تنوعبخشی نیست، پاداش دریافت میکنند: بازده مازاد مورد انتظار یک دارایی متناسب با بازده مازاد مورد انتظار بازار است، که بتا ضریب تناسب آن است. CAPM مبنای هزینه حقوق صاحبان سهام، سنجش عملکرد و حجم وسیعی از تحقیقات قیمتگذاری داراییها است.
مطالعهٔ کامل روش
برای خواندن این بخش با حساب رایگان وارد شوید.
Method map
The neighbourhood of related methods — select a node to explore.
منابع
- Sharpe, W. F. (1964). Capital asset prices: A theory of market equilibrium under conditions of risk. The Journal of Finance, 19(3), 425–442. DOI: 10.1111/j.1540-6261.1964.tb02865.x ↗
- Lintner, J. (1965). The valuation of risk assets and the selection of risky investments in stock portfolios and capital budgets. The Review of Economics and Statistics, 47(1), 13–37. DOI: 10.2307/1924119 ↗
نحوهٔ استناد به این صفحه
ScholarGate. (2026, June 2). Capital Asset Pricing Model. ScholarGate. https://scholargate.app/fa/finance/capm
Which method?
Set this method beside its closest kin and read them side by side — the library lays the books on the table; the choice is yours.
Compare side by side →در این صفحه مشکلی دیدید؟ گزارش دهید یا اصلاحی پیشنهاد کنید →