Μοντέλο Τιμολόγησης Κεφαλαιακών Περιουσιακών Στοιχείων (CAPM)
Το Μοντέλο Τιμολόγησης Κεφαλαιακών Περιουσιακών Στοιχείων (CAPM), που αναπτύχθηκε από τους William Sharpe και John Lintner στα μέσα της δεκαετίας του 1960, συνδέει την αναμενόμενη απόδοση ενός περιουσιακού στοιχείου με τον συστηματικό κίνδυνό του, μετρούμενο από τον δείκτη βήτα. Δηλώνει ότι σε ισορροπία οι επενδυτές ανταμείβονται μόνο για τον κίνδυνο που δεν μπορεί να διαφοροποιηθεί: η αναμενόμενη υπερβάλλουσα απόδοση ενός περιουσιακού στοιχείου είναι ανάλογη της αναμενόμενης υπερβάλλουσας απόδοσης της αγοράς, με τον δείκτη βήτα ως τη σταθερά αναλογικότητας. Το CAPM θεμελιώνει το κόστος ιδίων κεφαλαίων, τη συγκριτική αξιολόγηση της απόδοσης και έναν τεράστιο όγκο ερευνητικού έργου στην τιμολόγηση περιουσιακών στοιχείων.
Διαβάστε ολόκληρη τη μέθοδο
Συνδεθείτε με δωρεάν λογαριασμό για να διαβάσετε αυτή την ενότητα.
Method map
The neighbourhood of related methods — select a node to explore.
Πηγές
- Sharpe, W. F. (1964). Capital asset prices: A theory of market equilibrium under conditions of risk. The Journal of Finance, 19(3), 425–442. DOI: 10.1111/j.1540-6261.1964.tb02865.x ↗
- Lintner, J. (1965). The valuation of risk assets and the selection of risky investments in stock portfolios and capital budgets. The Review of Economics and Statistics, 47(1), 13–37. DOI: 10.2307/1924119 ↗
Πώς να παραπέμψετε σε αυτή τη σελίδα
ScholarGate. (2026, June 2). Capital Asset Pricing Model. ScholarGate. https://scholargate.app/el/finance/capm
Which method?
Set this method beside its closest kin and read them side by side — the library lays the books on the table; the choice is yours.
- Μοντέλο Κινδύνου Πολλαπλών Παραγόντων (Fama-French, APT)Χρηματοοικονομικά↔ compare
- Παλινδρόμηση Ελαχίστων Τετραγώνων (OLS)Οικονομετρία↔ compare
Εντοπίσατε πρόβλημα σε αυτή τη σελίδα; Αναφέρετέ το ή προτείνετε διόρθωση →