Fourier TGARCH-Modell

Das Fourier TGARCH-Modell erweitert den Threshold GARCH-Rahmen durch die Einbettung von Fourier-trigonometrischen Termen in die Gleichung der bedingten Varianz, um glatte, graduelle strukturelle Brüche in der Volatilitätsdynamik zu erfassen. Es modelliert gleichzeitig asymmetrische Leverage-Effekte – bei denen negative Schocks die Volatilität stärker verstärken als positive Schocks gleicher Größenordnung – und zeitlich variierende Intercept-Verschiebungen, die durch unbeobachtete strukturelle Änderungen verursacht werden.