Fourier Threshold Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity Model

Standard TGARCH-modeller er kraftfulde til at indfange asymmetrien i finansiel volatilitet, hvor dårlige nyheder har tendens til at forårsage større volatilitetsspikes end gode nyheder. Økonomiske og finansielle serier oplever imidlertid ofte gradvise regimeskift – politiske ændringer, finansielle kriser, der langsomt opbygges og afvikles – som dårligt approksimeres af en enkelt skarp bruddato. Fourier TGARCH erstatter det faste intercept med en fleksibel trigonometrisk funktion, der kan bøje sig glat over tid og absorbere disse langsomt bevægende strukturelle ændringer uden at kræve, at forskeren specificerer en bruddato på forhånd.