Fourier Strukturel Vektor Autoregressionsmodel (Fourier SVAR)

En standard SVAR antager, at de strukturelle sammenhænge mellem variabler forbliver konstante over tid. I praksis udvikler økonomier sig – politikregimer skifter, teknologier opstår, og institutioner tilpasser sig. Fourier SVAR låner et matematisk trick: den repræsenterer ethvert glat, langsomt skiftende mønster som en sum af sinus- og cosinusbølger ved forskellige frekvenser. Ved at tilføje disse trigonometriske termer direkte til VAR-koefficienterne eller deterministiske komponenter absorberer modellen gradvise drifter uden at tvinge forskeren til at forudspecificere, hvornår brud fandt sted. Resultatet er en strukturel model, der er både fleksibel og fortolkelig.