Model kapitalových aktiv (CAPM)
Model kapitalových aktiv (CAPM), vyvinutý Williamem Sharpem a Johnem Lintnerem v polovině 60. let 20. století, propojuje očekávaný výnos aktiva s jeho systematickým rizikem, měřeným betou. Uvádí, že v rovnováze jsou investoři odměňováni pouze za riziko, které nelze diverzifikovat: očekávaný nadměrný výnos aktiva je úměrný očekávanému nadměrnému výnosu trhu, přičemž beta je konstantou úměrnosti. CAPM je základem pro stanovení nákladů vlastního kapitálu, hodnocení výkonnosti a rozsáhlého výzkumu oceňování aktiv.
Přečíst celou metodu
Pro přečtení této sekce se přihlaste s bezplatným účtem.
Method map
The neighbourhood of related methods — select a node to explore.
Zdroje
- Sharpe, W. F. (1964). Capital asset prices: A theory of market equilibrium under conditions of risk. The Journal of Finance, 19(3), 425–442. DOI: 10.1111/j.1540-6261.1964.tb02865.x ↗
- Lintner, J. (1965). The valuation of risk assets and the selection of risky investments in stock portfolios and capital budgets. The Review of Economics and Statistics, 47(1), 13–37. DOI: 10.2307/1924119 ↗
Jak citovat tuto stránku
ScholarGate. (2026, June 2). Capital Asset Pricing Model. ScholarGate. https://scholargate.app/cs/finance/capm
Which method?
Set this method beside its closest kin and read them side by side — the library lays the books on the table; the choice is yours.
- Vícefaktorový rizikový model (Fama-French, APT)Finance↔ compare
- Regrese metodou ordinárních nejmenších čtverců (OLS)Ekonometrie↔ compare
Našli jste na této stránce chybu? Nahlaste ji nebo navrhněte opravu →