نموذج تسعير الأصول الرأسمالية (CAPM)
يربط نموذج تسعير الأصول الرأسمالية (CAPM)، الذي طوره ويليام شارب وجون لينتر في منتصف الستينيات، العائد المتوقع للأصل بمخاطره المنهجية، المقاسة بالبيتا. وينص على أنه في حالة التوازن، يكافأ المستثمرون فقط على المخاطر التي لا يمكن تنويعها: العائد الزائد المتوقع للأصل يتناسب طرديًا مع العائد الزائد المتوقع للسوق، مع كون البيتا ثابت التناسب. يشكل نموذج CAPM أساس تكلفة حقوق الملكية، وقياس الأداء، وجسمًا واسعًا من أبحاث تسعير الأصول.
اقرأ الطريقة كاملة
سجّل الدخول بحساب مجاني لقراءة هذا القسم.
Method map
The neighbourhood of related methods — select a node to explore.
المصادر
- Sharpe, W. F. (1964). Capital asset prices: A theory of market equilibrium under conditions of risk. The Journal of Finance, 19(3), 425–442. DOI: 10.1111/j.1540-6261.1964.tb02865.x ↗
- Lintner, J. (1965). The valuation of risk assets and the selection of risky investments in stock portfolios and capital budgets. The Review of Economics and Statistics, 47(1), 13–37. DOI: 10.2307/1924119 ↗
كيف تستشهد بهذه الصفحة
ScholarGate. (2026, June 2). Capital Asset Pricing Model. ScholarGate. https://scholargate.app/ar/finance/capm
Which method?
Set this method beside its closest kin and read them side by side — the library lays the books on the table; the choice is yours.
- نموذج المخاطر متعدد العوامل (Fama-French, APT)التمويل↔ compare
- انحدار المربعات الصغرى العادية (OLS)الاقتصاد القياسي↔ compare