Порівняння методів
Переглядайте обрані методи поруч; рядки з відмінностями підсвічено.
| Оцінювання за нейтрального до ризику ставлення× | Модель SABR× | |
|---|---|---|
| Галузь | Кількісні фінанси | Кількісні фінанси |
| Родина | Regression model | Regression model |
| Рік появи≠ | 1979 | 2002 |
| Автор методу≠ | John Harrison and David Kreps | Patrick S. Hagan |
| Тип≠ | Fundamental Principle | Interest Rate Model |
| Основоположне джерело≠ | Harrison, J. M., & Kreps, D. M. (1979). Martingales and arbitrage in multiperiod securities markets. Journal of Economic Theory, 20(3), 381-408. DOI ↗ | Hagan, P. S., Kumar, D., Lesniewski, A. S., & Woodward, D. E. (2002). Managing smile risk. Wilmott Magazine, 1, 84-108. link ↗ |
| Інші назви≠ | Risk-Neutral Measure, Q-Measure | Stochastic Volatility Model |
| Пов'язані | 4 | 4 |
| Підсумок≠ | Risk-neutral valuation (1979) is the fundamental principle that derivative prices equal the expected payoff discounted at the risk-free rate, computed under a risk-neutral probability measure (Q-measure). This principle, formalized by Harrison and Kreps, eliminates the need to estimate risk premia and is the foundation of modern derivatives pricing. | The SABR (Stochastic Alpha-Beta-Rho) model is a stochastic volatility framework introduced by Hagan et al. in 2002 for valuing interest rate derivatives. It captures the smile effect in implied volatility through correlated Brownian motions and has become industry standard for swaption and caplet pricing. |
| ScholarGateНабір даних ↗ |
|
|