Порівняння методів
Переглядайте обрані методи поруч; рядки з відмінностями підсвічено.
| Критерій Келлі× | Оцінювання за нейтрального до ризику ставлення× | |
|---|---|---|
| Галузь | Кількісні фінанси | Кількісні фінанси |
| Родина | Regression model | Regression model |
| Рік появи≠ | 1956 | 1979 |
| Автор методу≠ | John L. Kelly Jr. | John Harrison and David Kreps |
| Тип≠ | Bet Sizing Framework | Fundamental Principle |
| Основоположне джерело≠ | Kelly, J. L. (1956). A new interpretation of information rate. Bell System Technical Journal, 35(4), 917-926. DOI ↗ | Harrison, J. M., & Kreps, D. M. (1979). Martingales and arbitrage in multiperiod securities markets. Journal of Economic Theory, 20(3), 381-408. DOI ↗ |
| Інші назви | Kelly Formula, Optimal Bet Sizing | Risk-Neutral Measure, Q-Measure |
| Пов'язані≠ | 1 | 4 |
| Підсумок≠ | The Kelly Criterion (1956) is a formula for optimal bet sizing that maximizes the long-run logarithmic growth of wealth. It specifies the optimal fraction of capital to risk on each trade based on win probability and payoff ratio. The criterion has become foundational in quantitative trading, portfolio management, and behavioral economics. | Risk-neutral valuation (1979) is the fundamental principle that derivative prices equal the expected payoff discounted at the risk-free rate, computed under a risk-neutral probability measure (Q-measure). This principle, formalized by Harrison and Kreps, eliminates the need to estimate risk premia and is the foundation of modern derivatives pricing. |
| ScholarGateНабір даних ↗ |
|
|