Quantile VAR
Quantile VAR estimates impulse responses of multivariate systems conditional on different quantiles of the distribution, revealing how shocks propagate heterogeneously across the conditional distribution. Introduced by Koenker and Xiao (2006) and applied to risk measurement by White et al. (2015), it reveals tail behavior and contagion effects invisible to mean-based VAR analysis. This is essential for risk management and understanding how crises propagate differently than normal times.
Källpost
Citat kopierade ordagrant från metodens källpost. Ingen verifiering på källnivå härleds från dem.
- Koenker, R., & Xiao, Z. (2006). Quantile autoregression. Journal of the American Statistical Association, 101(475), 980-990. · DOI 10.1198/016214506000000672
- White, H., Kim, T. H., & Manganelli, S. (2015). VAR for VaR: Measuring tail dependence using multivariate regression quantiles. Journal of Econometrics, 187(1), 169-188. · DOI 10.1016/j.jeconom.2015.02.004
Kuraterade påståenden
Påståenden lagrade i bevisloggen, var och en med sin egen bedömning.
Denna vy hittar inte på en påståendebedömning när loggen saknar en.
Relaterade metoder
Genererade från metodgrafen och visade som maskinföreslagna relationer – inga bevispåståenden härleds.