VAR kwantylowy

VAR kwantylowy estymuje odpowiedzi impulsowe wielowymiarowych systemów warunkowo na różne kwantyle rozkładu, ujawniając, jak szoki propagują się heterogenicznie w całym rozkładzie warunkowym. Wprowadzony przez Koenker i Xiao (2006) oraz zastosowany do pomiaru ryzyka przez White et al. (2015), ujawnia zachowania skrajne i efekty zarażenia niewidoczne dla analizy VAR opartej na średniej. Jest to kluczowe dla zarządzania ryzykiem i zrozumienia, jak kryzysy propagują się inaczej niż w normalnych czasach.